Es posible hacerlo de varias formas, pero la más sencilla es recurrir a una utilidad online que nos hace más fácil el trabajo. Esta utilidad nos permite subir imágenes con extensiones del tipo: bmp, png, jpg o gif. y convertilas en un icono o imagen con extensión ".ico".
La utilidad se llama BRADICON.
Los pasos para hacer el proceso son dos:
A) CONVERTIR LA IMAGEN EN EXTENSIÓN .ICO
1) Tener localizada la imagen a convertir.
2) Ir a la dirección de Bradicon.

3) Clicar en "BROWSER".
4) Elegir el archivo de imagen a convertir, aceptar.

5) Esperar unos instantes a que lo convierta y aparezca la imagen convertida en la Web.

6) Descargar el archivo convertido en nuestro ordenador, dar nombre y guardar.
B) CAMBIAR LA IMAGEN DE LA CARPETA
1) Buscar la carpeta cuya imagen queremos cambiar.
2) Señalarla con el ratón.
3) Cuando esté señalada pulsar botón derecho ratón.
4) Propiedades.
5) Personalizar.
6) Cambiar icono
7) Examinar.
8) Buscar el archivo imagen con la extensión .ico , guardado en nuestro ordenador.
9) Abrir.
10) Aceptar.
11) La carpeta aparece con el nuevo icono.